$英伟达(nvda.us)$股价又创新高了……
在美联储自2022年3月开启加息进程以来首次按下暂停键后，英伟达昨日股价上涨到约430美元，创历史新高，稳稳的成为万亿美元市值俱乐部的一员。
要知道，过去一年，英伟达股价已上涨160%。
(相关资料图)
当下科技圈的大红人，非英伟达创始人黄仁勋莫属。
今年以来chatgpt在全球掀起生成式ai热潮，ai芯片销售也一路走高。专注ai芯片的英伟达，股价市值持续上涨。最近，黄仁勋就创造了两项“第一”：史上首家市值突破万亿美元的芯片公司；首位创造万亿美元的华人企业家。
这位十多年总是穿着一身黑皮夹克的企业家，总是让外界捉摸不透他的心思。更让人捉摸不透的，还有他的战略思路。
openai凭借chatgpt，显然占据着这次生成式ai热潮的c位。而黄仁勋跟openai的关系也非常密切，因为openai对ai芯片有着巨大需求，间接地助推着英伟达的业绩增长。黄仁勋本人，也称赞chatgpt是计算领域有史以来最伟大的存在之一。
然而，跟openai频频示好的同时，黄仁勋转身就去投资了一家它的竞争对手——ai初创公司cohere。前不久，cohere宣布在c轮风险投资中筹集了2.7亿美元，估值达到22亿美元，参投方包括英伟达、甲骨文和 salesforce等等。
cohere声称，这笔融资将加速自己的领导地位，并与 openai展开正面竞争。黄仁勋也对cohere表示了信心，他表示：“cohere团队对生成式ai做出了基础性的贡献。他们的服务将帮助全球各地的企业利用这些能力实现自动化和加速。”
一边跟openai握手，一边助力它的竞争对手，黄仁勋葫芦里究竟卖的什么药？
1、cohere是谁？
说到cohere，其实跟谷歌的渊源颇为深厚。
2017年，cohere的ceo兼联合创始人gomez，曾在谷歌担任ai 研究员。他还跟谷歌的其他人才一起研究出了自然语言处理方法transformers，写出了最初的论文。
gomez表示，最初是为了谷歌翻译而研究transformers，但后来它被用于搜索、gmail 和 youtube，最后几乎被应用到谷歌的所有产品领域，推动了真正令人难以置信的变化。
创始人的从业经历，意味着cohere的技术底子还是很厚的，而且整个团队的战斗力也不俗。目前，cohere 的员工人数超过100人。今年初，前youtube首席财务官 martin kon 加入cohere，担任总裁兼首席运营官。
跟openai相比，cohere有不少相同之处，但也有自己的差异化特点。
相同之处在于，cohere跟openai一样，帮助人们提升了工作效率。cohere生产的 ai 工具可以为文案写作、搜索等场景提供助力。gome表示，人类的工作效率将提高十倍。
跟openai的最大不同之处在于，cohere特意强调自己不会泄露企业客户的数据，这也是openai最被人诟病的痛点。
大语言模型要想更快地迭代，需要采用大量的数据进行预训练，但许多国家和企业担心会让数据隐私泄露。欧洲许多国家开始纷纷重视chatgpt是否侵犯数据隐私等，意大利则直接禁用了chatgpt。
显然，cohere看到了“数据隐私”这个市场机会，将自己与openai的定位区分开来。它的ai 平台专为企业设计，在客户现有的云环境里提供数据安全部署选项，将数据泄露的概率大大降低，客户会更放心。
目前，cohere的客户包括全球流媒体平台、服装公司，最近它还与ai软件公司liveperson合作，为企业提供定制的大型语言模型。
当然，跟openai相比，cohere的实力和影响力还是存在一定差距。在第11届年度disruptor 50榜单中，cnbc 重点介绍了在艰难的资本环境和经济放缓的情况下，仍在追逐市场最大机遇并实现增长的私营公司。openai在榜单中排名第一，cohere排名第44位，差距不小。
那么，为什么黄仁勋选中了一家跟openai并不在同一水平线的初创公司呢？
其实，从微软、谷歌的战略动作，就能类比出答案。
2、英伟达的阳谋
英伟达投资cohere的逻辑，其实跟微软投资openai、谷歌投资anthropic的逻辑，在本质上是一致的。
微软凭借投资openai，给谷歌打了个措手不及。目前来看，谷歌可能会用类似的方法反击微软，也就是用一家初创的公司代替自己开路，跟openai 直接交锋，这家公司眼下看来就是anthropic 。
anthropic成立于2021年，其开发了一款名为claude的智能聊天机器人，在业内人士看来可与chatgpt相媲美。谷歌已向 anthropic投资约3亿美元，换得约10%的股份，anthropic也已选择将谷歌云作为其首选的云计算提供商。
有意思的是，cohere的创始人来自谷歌，而谷歌投资的anthropic的创始人，来自openai。
anthropic创始人dario amodei，此前是openai内部一个技术研究团队的管理人员。他担心微软对openai的投资，会使公司走上更加商业化的道路，于是离开创办了anthropic。因为经营理念的不同，anthropic已经站在了openai的对立面，而凭借相同的“注重研究”的价值观，它跟谷歌站在了同一阵列。
微软、谷歌两家科技老大哥，已经都配备了一个小弟，准备展开一场更为猛烈的战斗。至于结果如何，还有待观察。让许多人感兴趣的是，在这场ai较量中，微软、谷歌都是巨头，自身就可以做得更好、更快，为何还要依赖规模较小、实力较弱的初创公司呢？
事实上，这种“大哥带小弟”的联盟，能够为“大哥”带来三方面的收获：
首先，对于科技巨头而言，初创公司有时候会更灵活地捕捉到消费者的细分需求，挖掘到巨头没能观察到的全新领域。
其次，初创公司前期需要巨头提供资金、团队等资源。对于巨头来说，选择这样的小公司可拿到更多的股权，相对可掌控，未来回报也比较可观。
另外，如果初创公司位于巨头的下游，对巨头生产的产品和服务产生了巨大需求，随着其规模的扩大能够带动巨头的业绩增长。
英伟达投资cohere，其实就锚定着三重收获：
chatgpt的爆火，给微软带来惊喜，而cohere或许也将给英伟达带来全新的业务领域；
其次，cohere作为初创公司，如果后期跟openai一样发展迅猛，英伟达的投资也会赚大一笔；
另外，cohere的发展对ai芯片也有着不小的需求，后期如果发展加快，也会拉动英伟达的业绩增长。
这就是黄仁勋投资cohere的三重阳谋。
有人会说，为什么英伟达不去投资更火的openai呢？事实上，openai发展太快，体量跟当年相比不可同日而语，如今英伟达只能成为openai的合作者，而没法像微软一样拥有控制权。
而且，此时对openai进行投资不仅入局困难，而且成本也大，倒不如去投资cohere这样的潜力股。
3、英伟达才是ai最大赢家？
其实，即便不去投资cohere这样的初创企业，英伟达也会在ai时代赚翻。
估计许多人都已经感觉到，在经历互联网时代之后，人类正在迎来ai时代。bloomberg intelligence报告指出，未来10年内，生成式ai市场规模将从2022年的400亿美元，增长至2032年的1.3万亿美元，年复合增速有望达到42%。
大部分的ai企业，对上游的ai芯片都有非常大的需求。而英伟达凭借超高的市占率，成为ai芯片市场的绝对王者。数据显示，英伟达市场份额高达91.4%，而排名第二的对手amd，市场份额仅为8.5%。去年全年，英伟达pc gpu的出货量高达3034万块，是amd的近4.5倍。
更可怕的是，在庞大的市占率的基础上，英伟达依然面临着供不应求的市场局面。英伟达cfo克雷斯表示，目前ai算力市场的需求已经超出了公司对未来数个季度的预期，订单已经多到做不过来了。据悉，市面上一颗英伟达a100芯片，被炒到高达4万美元
就连呼吁暂停大型ai模型训练的马斯克，也还是购买了1万枚英伟达的gpu，估计也是为了应对市面上ai芯片供不应求的局面。
绝对的实力，意味着绝对的发展空间。英伟达预计今年第二季度营收将达110亿美元，同比增长64%，创下了英伟达史上最高单季销量纪录，远远超出华尔街此前的预期。
可以说，在这波生成式ai热潮里，英伟达成为了最大的赢家。
不过，也有人认为英伟达的市值暴涨存在水分。被称为“估值教父”的达摩达兰表示，其他万亿市值的公司是利用软件，在新产品和服务中获得更多利润。而英伟达本质上只是一家硬件公司，往往面临着天然的限制。他将英伟达市值的暴涨，归结为“运气好而已”。
无论是否是因为运气好，英伟达已经坐上了ai这趟高速列车，接下来估计还将创造新的商业记录。
编辑/corrine